La OLACDE y la CAF difundieron los resultados de un estudio sobre el mercado de fertilizantes nitrogenados en el Mercosur y Chile. Eln 2025, e 92% de la demanda regional fue abastecida mediante importaciones. En urea se proyecta nueva capacidad de producción por 5 millones de toneladas anuales, con más de la mitad proyectada en la Argentina gracias a la competitividad del gas de Vaca Muerta.
Los recursos de gas natural en Vaca Muerta y el presal brasileño pueden sostener una expansión significativa de la producción de fertilizantes nitrogenados, con la posibilidad de sustituir el 100% de las importaciones de urea. Alcanzar ese volumen requeriría una demanda incremental de gas natural de aproximadamente 12 millones de metros cúbicos diarios (MMBTU) e inversiones cercanas a US$ 15.000 millones.
Las estimaciones surgen de los resultados de la Fase VI del Proyecto Regional de Integración Gasífera del MERCOSUR y Chile, presentados esta semana por la Organización Latinoamericana y Caribeña de Energía (OLACDE) y la CAF (Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe), en el marco del encuentro “Integración Gasífera MERCOSUR + Chile. Vectores alternativos para la integración gasífera regional: Fertilizantes” realizado en Montevideo, que reunió a autoridades, organismos regionales e internacionales, empresas y especialistas de los sectores energético y agropecuario.
La Fase VI del proyecto de integración gasífera liderado por OLACDE y con el patrocinio de la CAF se concentró en analizar las alternativas para transformar la creciente disponibilidad regional de gas natural en una mayor producción de fertilizantes, reducir la dependencia de importaciones y abastecer la demanda del agro del Cono Sur.
El estudio muestra que los países del MERCOSUR y Chile en 2025 consumieron 21,4 millones de toneladas de fertilizantes nitrogenados pero produjeron apenas 1,8 millones. El 92% de la demanda fue abastecida mediante importaciones, por un valor de USD 6.513 millones.
La dependencia es especialmente significativa en la urea, principal fuente de nitrógeno para la agricultura regional: las importaciones rondan los 10 millones de toneladas anuales, por aproximadamente USD 4.000 millones. La disponibilidad de urea resulta estratégica para una región que exporta más de USD 250.000 millones anuales en productos de base agraria.
La región cuenta actualmente con una capacidad instalada para producir 4,5 millones de toneladas de fertilizantes nitrogenados, aunque apenas el 39% de esa capacidad fue utilizada en 2025. También existen cuatro proyectos en curso o en estudio que podrían incorporar alrededor de 5 millones de toneladas anuales de nueva capacidad.
En la Argentina, el desarrollo de Vaca Muerta habilitó dos proyectos que podrían sumar 3,5 millones de toneladas anuales de capacidad de urea, suficientes para sustituir las actuales importaciones del país y generar mayores volúmenes para otros mercados.
Uno de estos proyectos es la planta de producción de urea granulada en el polo Industrial de Bahía Blanca que Pampa Energía -presente en el evento- construirá con una capacidad de 2,1 millones anuales. El proyecto requerirá una inversión de US$ 2700 millones y prevé alcanzar su fase operativa hacia fines de 2029 con una capacidad estimada en 2,1 millones de toneladas anuales.
Por su parte, Brasil concentra cerca del 80% del consumo regional de fertilizantes nitrogenados y constituye el principal mercado potencial para nueva producción, al tiempo que la disponibilidad del presal y la reactivación de plantas de Petrobras abren perspectivas para recuperar capacidad productiva doméstica.
Ante esta elevada dependencia externa, los recursos gasíferos disponibles en la Argentina y Brasil permitirían sustituir el 100% de las importaciones de urea con producción regional competitiva. El estudio muestra que la producción regional podría alcanzar costos competitivos frente a las importaciones de urea extra-regionales.
Una planta nueva con capacidad para producir un millón de toneladas anuales requiere aproximadamente 1,7 millones de metros cúbicos diarios de gas. Bajo los supuestos analizados, el costo de producción se mantendría por debajo de los de importación observados durante los últimos cinco años, con valores de abastecimiento de gas en planta de hasta US$ 14 por MMBTU.
El reporte destaca que Bahía Blanca tiene una ventaja significativa en el costo del gas. La cercanía a Vaca Muerta permite operar con un costo del gas sensiblemente menor que el resto de las alternativas, particularmente de las plantas en Brasil.
En la comparación, la nueva planta en Bahía Blanca de Pampa Energía tendría un costo de gas natural en planta total de 3,7 dólares por MMBTU, muy por debajo del costo de 11,5 dólares por MMBTU proyectado para la planta UFN-III en Tres Lagoas, un proyecto de Petrobras.
El estudio también destaca a Bolivia como una experiencia concreta de transformación del gas en fertilizantes para el mercado regional. Desde la puesta en marcha de la planta de Bulo Bulo, el país sustituyó prácticamente todas sus importaciones de urea y pasó a exportar entre 200.000 y 500.000 toneladas anuales, principalmente a países vecinos.
En 2025, esa planta abasteció el 85% de la urea consumida por Paraguay. Sin embargo, la planta vería aumentar sus costos por el declive en la producción bolivana de gas y la necesidad de importar el insumo.
